Examen des stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent Mis à jour le 14 octobre 2016 Stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent est le livre le plus récent de Larry Connors. Comme le suggère le titre, le livre est une collection de systèmes de négociation qui sont conçus pour le commerce à court terme (en particulier swing trading). Stratégies de négociation à court terme que le travail couvre une variété de sujets, y compris certaines informations commerciales générales, plusieurs systèmes de négociation, et une certaine psychologie du commerce. Les statistiques sont un thème sous-jacent du livre, et les statistiques sont utilisées comme base pour une grande partie de l'information qui est présentée. Les stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent utilisent principalement l'indice boursier SampP 500 et certains marchés boursiers américains dans ses statistiques et ses exemples, mais les informations commerciales (par exemple les stratégies de négociation) présentées peuvent facilement être appliquées à d'autres marchés (ce que le livre suggère à juste titre ). Stratégies de négociation à court terme que le travail a été écrit par Larry Connors et est publié par Trading Markets. Le livre est l'un des nombreux livres que Larry a écrit sur le sujet du commerce financier. À propos de l'auteur Larry (Laurence) Connors est un commerçant professionnel et, évidemment, un auteur de livres de négociation. Larry est un commerçant technique et un commerçant système. Cela signifie qu'il utilise l'analyse technique (plutôt que l'analyse fondamentale) et qu'une fois qu'il a créé un système commercial (généralement en utilisant des statistiques), il suit exactement ces systèmes (par opposition à un opérateur discrétionnaire). De plus amples informations sur Larry Connors sont disponibles sur le site Web Marchés des Marchés. Première partie - Introduction et comportement du marché La première section des stratégies de négociation à court terme qui fonctionne fournit une introduction et une discussion du comportement du marché (c'est-à-dire pourquoi les marchés bougent comme ils le font). La première section commence par une introduction d'un chapitre, qui introduit Larry lui-même, son style commercial, et explique pourquoi il est tellement un croyant dans l'analyse statistique. La première section se poursuit avec six chapitres qui fournissent un ensemble de six règles pour réfléchir sur le comportement du marché. Les règles sont présentées avec divers graphiques et statistiques pour expliquer pourquoi les règles existent. Certaines de ces règles sont conçues pour inciter les commerçants à réfléchir sur les marchés de différentes façons (par exemple, si elles entrent dans les métiers longs lorsque le marché se déplace vers le haut ou vers le bas), tandis que d'autres sont plus statistiques (par exemple, Ou diminuer leur rentabilité). Deuxième partie - stratégies de négociation La deuxième section des stratégies de négociation à court terme qui fonctionne fournit plusieurs systèmes de négociation qui sont conçus pour le swing trading sur divers marchés. La deuxième section comprend six chapitres qui fournissent six systèmes de négociation. Chaque système de négociation est présenté en détail, y compris ses entrées et sorties, et une explication des raisons pour lesquelles le système de négociation fonctionne. Divers statistiques sont fournies pour montrer les résultats de chaque système commercial au cours des dix dernières années. Certaines stratégies sont basées sur le même principe (par exemple, entrer dans les pullbacks dans une tendance à plus long terme), et certaines stratégies sont complètement sans rapport (comme entrer dans les jours spécifiques du mois). Comme ils sont présentés dans le livre, les stratégies sont conçues pour le système de négociation, mais ils peuvent tous être adaptés pour le commerce discrétionnaire. Les systèmes de négociation reposent principalement sur l'analyse statistique, avec quelques références à certains concepts de l'offre et de la demande. Je n'ai pas réellement testé aucun des systèmes de négociation moi-même, donc je ne peux pas dire si elles sont rentables ou non. Si vous décidez de négocier l'un des systèmes de négociation qui sont inclus dans le livre, je vous recommande d'effectuer vos propres tests avant de faire des opérations en direct (comme je le recommanderais avec n'importe quel système commercial). Troisième partie - Psychologie de négociation et récapitulatif La troisième et dernière section des stratégies de négociation à court terme qui traite traite de la psychologie du commerce et fournit une brève récapitulation du livre. La troisième section traite de la psychologie du commerce sous la forme de plusieurs questions qui nécessiteraient des décisions immédiates si elles se posaient au cours de la négociation. Par exemple, si vous avez accidentellement entré dans un commerce long lorsque vous pensiez que vous étiez entrant dans un commerce à découvert, que feriez-vous (par exemple, gérer dans un commerce rentable, quitter le commerce immédiatement une petite perte, etc) Présente une interview menée par Larry Connors avec Richard Machowitz. Richard n'est pas un commerçant, mais l'entrevue est fournie comme un exemple de la façon dont la psychologie joue un rôle important dans le commerce ainsi que d'autres aspects de la vie. Enfin, le livre se termine par un bref résumé des informations qui ont été présentées tout au long du livre. Utilisation du livre dans votre négociation Stratégies de négociation à court terme que le travail fournit des informations très utiles, mais ce n'est pas un manuel étape par étape de négociation. Le livre suppose que le lecteur a une bonne compréhension des bases de négociation (par exemple, métiers longs et courts, les types d'ordre, etc), mais il ne nécessite pas une quantité spécifique de l'expérience de négociation. Les systèmes de trading sont très simples (lire comme pas compliqué) des systèmes, de sorte qu'ils peuvent être compris par les commerçants de tout niveau d'expérience. Comme avec n'importe quel livre de négociation, les stratégies de négociation à court terme que le travail comprend certaines choses que je ne suis pas complètement d'accord. Par exemple, le chapitre traitant des ordres stop loss indique qu'ils ne doivent pas être utilisés. Je crois que les ordres de stop loss devraient toujours être utilisés, et que toute raison de ne pas utiliser une stop loss (comme le ciblage des ordres de stop loss par d'autres commerçants) peut être surmontée avec une meilleure gestion stop loss (comme placer des ordres stop loss à unobvious des prix). Les traders professionnels seront en mesure de prendre les informations qui sont fournies et de décider très rapidement (même immédiatement) si elles veulent l'appliquer à leur propre trading. Les commerçants moins expérimentés devront s'assurer qu'ils comprennent les concepts derrière l'information, et les conséquences de son utilisation, avant de décider quoi utiliser dans leur propre trading. Style de rédaction Stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent est un livre relativement court, (125 pages), et le style d'écriture est simple et au point (c'est-à-dire il ya très peu d'informations étrangères). Cela rend le livre facile à lire pour les commerçants expérimentés, mais les commerçants complètement nouveaux peuvent ne pas tout comprendre tout de suite. Un commerçant professionnel serait capable de lire le livre dans un couple d'heures, tandis qu'un commerçant moins expérimenté mai besoin de quelques jours pour lire le livre. Stratégies de négociation à court terme qui fonctionne présente la plupart de ses informations dans un format texte seulement, complétées par quelques graphiques de base. J'aurais préféré quelques graphiques plus graphiques des métiers exemple, mais cela est purement pour ma propre jouissance, comme le manque de graphiques ne diminue pas l'information elle-même. Conclusion et recommandation Lorsque j'ai décidé de lire et d'examiner les stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent. Je m'attendais à une autre course du livre de stratégie de trading de moulin, mais ce n'est pas le cas. Stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent est un livre de stratégie de négociation, mais son format et le style d'écriture le différencier des livres de stratégie de négociation standard. J'ai apprécié le style simple parce qu'il m'a permis de passer plus de temps à réfléchir sur les informations commerciales, plutôt que de lire des informations inutiles. J'ai aussi aimé pouvoir lire le livre entier dans une soirée. Je recommande des stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent pour les commerçants professionnels qui sont intéressés par la façon dont d'autres commerçants professionnels de commerce, ou qui sont à la recherche d'un nouveau système commercial qui est basé sur des statistiques, ou qui sont à la recherche de loisirs (mais encore utile) . Je recommande également des stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent pour les nouveaux commerçants qui ont une bonne compréhension des bases de négociation et que vous souhaitez compléter leur éducation commerciale sans avoir leur main tenue à chaque étape. Stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent vaut la peine de lire, et il aura une place dans ma bibliothèque de négociation (la plupart des livres commerciaux ne le font pas). Le prix recommandé des stratégies de négociation à court terme qui fonctionne est 49,95, il est donc prix abordable et est un achat valable pour vous-même ou comme un cadeau pour un autre commerçant. Stratégies de négociation à court terme qui fonctionnent peuvent être achetés directement sur le site Web de Marchés Trading. Larry Connors nouveau livre est examiné ici. Je suggère fortement que les commerçants devraient acheter ce livre. Mais, pour commencer, je donne ci-dessous la critique de Damien. Dans cette revue, je vais passer en revue chaque chapitre en bref, mais je n'ai pas voulu discuter des règles de stratégie spécifiques, car je pense que ce serait injuste pour l'auteur. Je vais également commencer à confirmer les tests décrits dans le livre, et publier un suivi sur les systèmes et si j'ai été en mesure de reproduire les résultats, et comment, comme la stratégie faite récemment. Chapitre 1 - Introduction: Pas grand-chose à dire ici. Chapitre 2 - Pensez différemment - Règle 1 - Achetez des Retraites, pas des Breakouts: Ce chapitre fait l'argument convaincant que l'achat de pullbacks a, statistiquement, travaillé beaucoup mieux que l'achat des évasions. Bien que ce ne soit pas une nouvelle pour moi, le chapitre présente des informations convaincantes. Chapitre 3 - Règle 2 - Achetez le marché après 8282s Dépouillé Non après it8217s Risen: Fondamentalement un revers du chapitre précédent qui continue la réversion moyenne comme un argument de stratégie. Chapitre 4 - Acheter des actions au-dessus de leur moyenne mobile de 200 jours, et non ci-dessous: Ce chapitre montre comment l'achat de stocks de FET au-dessus de leur 200dma a un avantage significatif sur l'achat d'actions en dessous de leur 200dma. Chapitre 5 - Règle 4 - Utilisez le VIX à votre avantage8230Achetez la peur, vendez l'avidité: Présente un système VIX de base sous forme sommaire (plus couvert dans les chapitres suivants). L'idée de base est d'acheter lorsque le VIX est étiré. Chapitre 6 - Règle 5 - Interruption des blessures: Ce chapitre présente des statistiques convaincantes sur la quantité d'arrêts de différents types (délais, pertes, traînements). Et c'est sans doute vrai. Une question que j'ai avec cette approche est que I8217m pas sûr que la plupart des gens pourraient survivre aux tirages causés par cette approche. Un deuxième problème est que ne pas avoir arrêts enlève certaines techniques de dimensionnement de position assez attrayante tel un pourcentage à risque ou un arrêt basé sur ATR. Son argument serait sans doute que ceux qui nuisent à la performance globale du système, mais dans mon expérience limitée I8217ve trouvé vous pouvez obtenir plus de retour d'un système en utilisant la taille de position. Vous pouvez également traduire cela en position des options de dimensionnement ainsi. Chapitre 7 - Règle 6 - Il y a lieu de tenir des positions Nuit: Ici, M. Connor souligne, encore une fois, en utilisant les statistiques, que la plupart des gains sont faits au jour le jour plutôt qu'intraday. Ainsi, il soutient que l'on devrait tenir du jour au lendemain pour maximiser les profits. Chapitre 8 - Négoce avec des drops intra-day - Rendre les bords encore plus grands: Ce chapitre montre comment l'achat d'un prix limite inférieur au prix ouvert peut améliorer considérablement le bord d'un système. De toute évidence, il y aura moins de transactions que le pourcentage sous les augmentations ouvertes, mais M. Connors montre comment le pourcentage de gain correct et moyen par commerce augmente. Certainement truc intéressant que je vais utiliser. Chapitre 9 - Le RSI à deux périodes - Le Trader8217 Le Saint Graal des indicateurs. Je déteste le titre de ce chapitre - chaque fois que je vois l'expression de 8220Holy Grail8221 je me suis immédiatement imaginé qu'il est sur le point d'échouer. Cependant, ce chapitre fournit un aperçu complet de la puissance de l'indicateur RSI (2). J'ai couvert un bon montant sur ce blog, donc je ne pense pas qu'il y ait beaucoup plus à dire. Ce chapitre inclut également la stratégie cumulative RSI que I8217m va me tester le lendemain ou ainsi. Chapitre 10 - Double 78217s Stratégie: Pas grand chose que je puisse dire sur ce chapitre sans révéler la stratégie - il présente une bonne stratégie de trading simple pour le SPY quand il sur son 200dma. Chapitre 11 - La stratégie de fin de mois: Michael sur Marketsci a couvert un territoire similaire - M. Connors présente une stratégie pour se concentrer sur la fin du mois en tant que système. Chapitre 12 - 5 Stratégies pour chronométrer le marché: Ce chapitre couvre, sans surprise, 5 stratégies. Il élabore la stratégie VIX Stretch, puis présente une autre stratégie VIX, une stratégie TRIN, une autre stratégie RSC cumulative et enfin une courte stratégie pour le SPY. Tous sont intéressants. Chapitre 13 - Stratégies de sortie: Ici, M. Connors examine différentes stratégies de sortie et leurs qualités. Ceux-ci incluent: la sortie basée sur le temps, la première sortie proche, la sortie nouvelle-haute, la fermeture au-dessus d'une sortie moyenne mobile et la sortie RSI (2). L'auteur fournit une analyse détaillée de chaque sortie. Une critique du livre ici: il n'inclut pas les stats sur le premier-up près de la sortie et la sortie nouvelle-haute. Chapitre 14 - L'esprit: Je pensais que ce chapitre m'ennuierait, mais je l'ai trouvé étonnamment intéressant. Plutôt que d'aller de l'avant avec le classique 8220trading dans l'approche zone8221 qui a été couvert de nombreuses fois, l'auteur structure le chapitre comme une série de questions liées à la négociation de systèmes. Exemple: 8220Vous perdez de l'argent pendant huit jours consécutifs et vous avez plusieurs positions multiples à mesure que le marché implose. Que faites-vous Get out8221 Ma réaction à beaucoup de questions (pas celle-là parce que j'ai une réponse) était 8220hmmm8230.I don8217t ont une bonne réponse8221. Donc plus de nourriture pour la pensée. Il ya aussi une longue interview avec Richard J. Machowicz, un ancien Navy SEAL, qui peut intéresser certaines personnes, mais pas moi. Positifs: Bien écrit et facile à comprendre - même pour quelqu'un sans beaucoup d'expérience commerciale. Idées de stratégie très intéressantes - m'a donné beaucoup de domaines à explorer. Favoris: RSC cumulatif et stratégie Double 78217s. Également intéressant: le chapitre sur les stratégies de sortie. Points négatifs: Les systèmes sont un peu manquant en détail. Est-ce que nous entrons à la fin du jour où le signal est généré, ou sur l'ouverture du jour suivant Bien que cela puisse être quelque peu évident en regardant les graphiques montrant les entrées et les sorties, je pense que les concepteurs de systèmes débutants mai trouver déroutant. Les graphiques montrant les exemples de transactions don8217t montrent les dates - donc si you8217ve programmé le système et que vous voulez vérifier les résultats, vous avez à faire quelques deviner comme 8220Quand était le QQQQ entre 52,50 et 52 sur ou autour du 22ème d'un mois donné8221 En fait, je trouve cela un problème, en général, lorsque les gens décrivent les stratégies de négociation en général. I8217d amour il y avoir une norme telle que: Entrée: - Calculateur indicateur (le cas échéant): na - Acheter sur: Ouvert du jour suivant un signal. - Taille de position: Equity actuel divisé par le nombre de positions Sortie: - Calculateur d'indicateur: na - Vendre sur: Ouvert du jour suivant un signal. Etc .. Une grande partie du travail dans le livre a tourné autour de stocks FTS étant au-dessus d'un 200DMA - et donc, il ya un grand nombre de stratégies qui fonctionnent actuellement. Comme mentionné ci-dessus, les systèmes ne s'arrêtent pas. Cela peut être irréaliste pour beaucoup de gens, et limite vos options de dimensionnement de position. Il suffit de dire 8220 prendre votre équité et de le diviser par le nombre de positions8221 garde simple, mais ne donne aucune idée, pour le commerçant, quant à combien de risque. La plupart de ces négatifs sont assez petits - et je recommande fortement le livre. Pour le concepteur système de début, ce livre serait indespenible. Pour le concepteur expérimenté, you8217ll probablement trouver une pierre précieuse ou deux qui étincelle quelques idées de votre own. I a été récemment envoyé une copie de 8220Short Term Trading Stratégies qui fonctionnent 8221 par Larry Connors et pensé I8217d publier un avis. Le livre aborde de nombreux sujets que j'ai passés beaucoup de temps à regarder au cours des deux dernières années. Je constate que certains des livres proviennent d'articles précédents posté par M. Connors sur le site Web TradingMarkets 8211 donc pour certains, il peut être matériel que vous avez déjà lu. Dans l'ensemble, j'ai trouvé le livre pour être un plaisir. Bien écrit, court et à-la-pointe. La plupart des livres de négociation que j'ai lus, franchement, sont assez inutiles parce qu'ils don8217t contiennent des tests. M. Connors a l'intention de discuter d'une stratégie et de montrer ensuite les tests. Évidemment backtesting ne peut vous prendre que jusqu'à présent, mais c'est un bon point de départ. Plus important encore, le livre m'a donné quelques idées fraîches pour explorer quelque chose que tout le monde peut utiliser de temps en temps. Bien que le livre puisse couvrir trop de matériel bien-tred pour des concepteurs avancés de système, je pense que le livre serait un excellent point de départ pour quelqu'un intéressé à apprendre sur le commerce de systèmes. Comme une note de côté, j'aime le format du livre. Il s'agit d'un grand, mince livre à couverture rigide. Fait un plaisir de lire et me rappelle mon enfance Tintin et Astérix amp Obelix livres. Dans cette revue, je vais passer en revue chaque chapitre en bref, mais je n'ai pas voulu discuter des règles de stratégie spécifiques, car je pense que ce serait injuste pour l'auteur. Je vais également commencer à confirmer les tests décrits dans le livre, et publier un suivi sur les systèmes et si j'ai été en mesure de reproduire les résultats, et comment, comme la stratégie faite récemment. Chapitre 1 8211 Introduction: Pas grand-chose à dire ici. Chapitre 2 8211 Pensez différemment 8211 Règle 1 8211 Achetez des Retraites, pas des Évasions: Ce chapitre fait l'argument convaincant que l'achat de reculs a, statistiquement, travaillé beaucoup mieux que l'achat des évasions. Bien que ce ne soit pas une nouvelle pour moi, le chapitre présente des informations convaincantes. Chapitre 3 8211 Règle 2 8211 Acheter le marché après it8217s Dépouillé Non après it8217s Risen: Fondamentalement un revers du chapitre précédent qui continue la réversion moyenne comme un argument de stratégie. Chapitre 4 8211 Achetez des actions au-dessus de leur moyenne mobile de 200 jours, et non ci-dessous: Ce chapitre montre comment l'achat de stocks de FET au-dessus de leur 200dma a un avantage significatif sur l'achat d'actions en dessous de leur 200dma. Chapitre 5 8211 Règle 4 8211 Utilisez le VIX à votre avantage8230Achetez la peur, vendez l'avidité: Présente un système VIX de base sous forme de contour (voir plus loin dans les chapitres suivants). L'idée de base est d'acheter lorsque le VIX est étiré. Chapitre 6 8211 Règle 5 8211 Arrêt des blessures: Ce chapitre présente des statistiques convaincantes sur la façon dont les arrêts de différents types (arrêts de temps, perte, traînage) nuisent aux systèmes de négociation. Et c'est sans doute vrai. Une question que j'ai avec cette approche est que I8217m pas sûr que la plupart des gens pourraient survivre aux tirages causés par cette approche. Un deuxième problème est que ne pas avoir arrêts enlève certaines techniques de dimensionnement de position assez attrayante tel un pourcentage à risque ou un arrêt basé sur ATR. Son argument serait sans doute que ceux qui nuisent à la performance globale du système, mais dans mon expérience limitée I8217ve trouvé vous pouvez obtenir plus de retour d'un système en utilisant la taille de position. Vous pouvez également traduire cela en position des options de dimensionnement ainsi. Pendant la nuit: Ici, M. Connor souligne, encore une fois, à l'aide de statistiques, que la plupart des gains sont faits au jour le jour plutôt qu'intraday. Ainsi, il soutient que l'on devrait tenir du jour au lendemain pour maximiser les profits. Chapitre 8 8211 Travailler avec des drops intra-day 8211 Faire des bords encore plus grands: Ce chapitre montre comment l'achat d'un prix limite inférieur au prix ouvert peut améliorer considérablement le bord d'un système. De toute évidence, il y aura moins de transactions que le pourcentage sous les augmentations ouvertes, mais M. Connors montre comment le pourcentage de gain correct et moyen par commerce augmente. Certainement truc intéressant que je vais utiliser. Chapitre 9 8211 Le RSI 8211 de la période 2 8211 Le Saint Graal des indicateurs de Trader8217: Je déteste le titre de ce chapitre 8211 chaque fois que je vois l'expression 8220Holy Grail8221 Je me suis immédiatement imaginé qu'il est sur le point d'échouer. Cependant, ce chapitre fournit un aperçu complet de la puissance de l'indicateur RSI (2). J'ai couvert un bon montant sur ce blog, donc je ne pense pas qu'il y ait beaucoup plus à dire. Ce chapitre inclut également la stratégie cumulative RSI que I8217m va me tester le lendemain ou ainsi. Chapitre 10 8211 Double 78217s Stratégie: Pas grand chose que je puisse dire sur ce chapitre sans révéler la stratégie 8211, il présente une bonne stratégie de trading simple pour le SPY quand il sur son 200dma. Chapitre 11 8211 La fin du mois Stratégie: Michael à Marketsci a couvert un territoire similaire 8211 M. Connors présente une stratégie pour se concentrer sur la fin du mois en tant que système. Chapitre 12 8211 5 Stratégies pour chronométrer le marché: Ce chapitre couvre, sans surprise, 5 stratégies. Il élabore la stratégie VIX Stretch, puis présente une autre stratégie VIX, une stratégie TRIN, une autre stratégie RSC cumulative et enfin une courte stratégie pour le SPY. Tous sont intéressants. Chapitre 13 8211 Stratégies de sortie: Ici M. Connors passe en revue différentes stratégies de sortie et leurs qualités. Ceux-ci incluent: la sortie basée sur le temps, la première sortie proche, la sortie nouvelle-haute, la fermeture au-dessus d'une sortie moyenne mobile et la sortie RSI (2). L'auteur fournit une analyse détaillée de chaque sortie. Une critique du livre ici: il n'inclut pas les stats sur le premier-up près de la sortie et la sortie nouvelle-haute. Chapitre 14 8211 L'ESPRIT: Je pensais que ce chapitre m'ennuierait, mais je l'ai trouvé étonnamment intéressant. Plutôt que d'aller de l'avant avec le classique 8220trading dans l'approche zone8221 qui a été couvert de nombreuses fois, l'auteur structure le chapitre comme une série de questions liées à la négociation de systèmes. Exemple: 8220Vous perdez de l'argent pendant huit jours consécutifs et vous avez plusieurs positions multiples à mesure que le marché implose. Que faites-vous Get out8221 Ma réaction à beaucoup de questions (pas celle-là parce que j'ai une réponse) était 8220hmmm8230.I don8217t ont une bonne réponse8221. Donc plus de nourriture pour la pensée. Il ya aussi une longue interview avec Richard J. Machowicz, un ancien Navy SEAL, qui peut intéresser certaines personnes, mais pas moi. Bien écrit et facile à comprendre 8211 même pour quelqu'un sans beaucoup d'expérience commerciale. Idées de stratégie très intéressantes 8211 m'a donné beaucoup de domaines à explorer. Favoris: RSC cumulatif et stratégie Double 78217s. Également intéressant: le chapitre sur les stratégies de sortie. Les systèmes sont un peu dépourvus de détails. Est-ce que nous entrons à la fin du jour où le signal est généré, ou sur l'ouverture du jour suivant Bien que cela puisse être quelque peu évident en regardant les graphiques montrant les entrées et les sorties, je pense que les concepteurs de systèmes débutants mai trouver déroutant. Les graphiques montrant les exemples trades don8217t montrent les dates 8211 donc si you8217ve programmé le système et que vous voulez vérifier les résultats, vous avez à faire certaines suppositions comme 8220Quand était le QQQQ entre 52,50 et 52 sur ou autour du 22e d'un mois donné8221 En fait, je trouve cela un problème, en général, lorsque les gens décrivent les stratégies de négociation en général. I8217d amour il y avoir une norme telle que: 8211 Calculateur d'indicateur (le cas échéant): na 8211 Achetez le: Ouvert du jour suivant un signal. 8211 Taille de la position: Actions courantes divisé par le nombre de positions 8211 Calcul de l'indicateur: na 8211 Vendre: Ouvert le jour suivant un signal. Une grande partie du travail dans le livre a tourné autour des stocks étant au-dessus d'un 200DMA 8211 et donc, il ya un grand nombre de stratégies qui fonctionnent actuellement. Comme mentionné ci-dessus, les systèmes ne s'arrêtent pas. Cela peut être irréaliste pour beaucoup de gens, et limite vos options de dimensionnement de position. Il suffit de dire 8220 prendre votre équité et de le diviser par le nombre de positions8221 garde simple, mais ne donne pas non plus d'idée, pour le commerçant, quant à combien de risque. La plupart de ces négatifs sont assez petits 8211 et je recommanderais fortement le livre. Pour le concepteur système de début, ce livre serait indespenible. Pour le concepteur expérimenté, you8217ll probablement trouver un ou deux gemme qui suscitera quelques idées de votre propre. C'est un grand livre .. Je suis content que je l'ai trouvé. Connors est great82308230I aussi appris beaucoup sur les stratégies de négociation de fonds de couverture de 2 autres grands livres. Hedge Fund Secrets Trading Revealed .. par Robert Dorfman .. et Richard Rms8217 Arrêtez et faites money8230..les deux sont rivetage et très informatif. Vous devriez les vérifier si vous aimez lire derrière les scènes des choses sur les fonds de couverture et quelles méthodes ils utilisent pour le bon examen du commerce, j'ai lu l'édition précédente avant, et ont acheté et acheté des systèmes de négociation du groupe connors. Sur l'équilibre, je pense qu'ils font très bon travail pratique qui est simple et facile à appliquer. Tant que les modèles persistent, les commerçants qui suivent leurs recherches seront certainement faire de l'argent de façon cohérente. Ma principale critique est la façon dont la recherche se rapporte à l'extraction de données82. Essentiellement, c'est la méthodologie utilisée pour arriver à la plupart des systèmes de négociation sans beaucoup de justification théorique ou d'intégration. Une grande partie de la recherche fonctionne très bien sur les stocks de grande capitalisation et le sampp500 et le nasdaq, mais ferait mal sur le russell 2000, les stocks de petite capitalisation, et aussi les produits de base. Ils capitalisent sur le caractère de contre-tendance de ces investissements qui a été induit par la concurrence intense et le volume croissant. Ce comportement est dû au 8220averaging8221 ou processus de mise à l'échelle utilisé pour acheter des actions par les fonds communs de placement, ainsi que les programmes d'arbitrage d'indice qui se concentrent sur le SampP500 principalement. Il convient de noter que ces deux facteurs n'existent en grande partie pas sur les marchés des produits de base et sur les indices plus récents comme le Russell 2000. En conséquence, ils tendent à se développer beaucoup plus et les stratégies de décoloration sont dangereuses. Ce qui me préoccupe, c'est ce qui se passera lorsque nous aurons une sortie nette de fonds du marché boursier et un effondrement des bureaux de négociation exclusifs et des fonds axés sur l'arbitrage (comme nous le faisons actuellement). Peut-être cela signifie-t-il que les grands stocks et indices tendront plus à l'avenir que par le passé. En conclusion, la recherche d'indicateurs du Saint-Graal avec des paramètres fixes peut être un conseil dangereux, et seule une approche adaptative peut sauver quelqu'un de changer brusquement de conditions. Peut-être une méthode grossière de faire cela serait d'utiliser une moyenne mobile de la performance d'un panier de stratégies de contre-tendance basée, et de vendre lorsque la courbe de capitaux propres va en dessous d'une moyenne mobile long. Excellents commentaires 8211 Je conviens qu'un seul ensemble de paramètres est dangereux parce que le marché évolue avec le temps. Rob à Quantifiable Edge et Mike à MarketSci ont tous les deux montré que le marché a récompensé l'achat de hauts plus élevés jusqu'à ce qu'il n'a pas 8217t 8211 environ 1980 si I8217m se souvenir correctement. Ainsi, toute stratégie qui avait travaillé sur cette propriété (tendances) a cessé de fonctionner. Maintenant nous sommes dans une période de réversion moyenne, mais qui sait si cela sera maintenu. Une chose que Rob regarde que j'aime est juste en cours d'exécution deux systèmes simples 8211 un qui achète un plus haut et un qui vend. Le résultat est que vous pouvez obtenir un meilleur head8217s lorsque l'un ou l'autre commence à échouer. Cette approche est similaire à votre courbe d'équité trading technique que vous exposez. Ensuite, la question suivante devient ce que l'on fait pour s'adapter ou changer une stratégie. Évidemment, vous pouvez avoir deux stratégies différentes pour chaque marché et les échanger en conséquence. D'autres approches pourraient être d'ajuster la taille de position ou d'ajuster les paramètres du système pour exiger des réglages plus extrêmes (dans le cas, par exemple, d'une stratégie de réversion moyenne). Tout cela, bien sûr, va souffrir de la polarisation de data mining 8211 qui, à mon avis, est très difficile à contourner. Mais je n'utilise pas les stratégies comme un saint graal 8211 Je reconnais qu'ils échouent (tout le temps), et doivent être adaptés, et, finalement, à la fin de la journée, ils offrent vraiment la probabilité 8211 pas un résultat. Je trouve intéressant que vous dites que les méthodes n'ont pas beaucoup de justification pour expliquer pourquoi elles fonctionnent. Deux commentaires à ce sujet: 1. Le marché est toujours multivarié 8211 afin d'assigner une raison de comportement est, à la fin de la journée, juste une supposition de pourquoi quelque chose fonctionne. La réalité est qu'il ya probablement des centaines de raisons pour lesquelles le marché se comporte comme il le fait 8211 donc, pour moi, je don8217t trouver cela intéressant à regarder. La forme la plus simple de cela est à la fin de la journée, vous avez CNBC vous donner la raison pour laquelle le marché était en hausse ou en baisse. Il est généralement une raison. Il peut ou peut ne pas être bon ou mauvais. 2. Vous donnez une grande raison (quelques-uns en fait) pour pourquoi les systèmes pourraient fonctionner. Alors vous y allez, vous l'avez déjà câblé. À la fin de la journée, les instruments financiers, soit la tendance, soit le moyen de revenir à mon sens, à mon avis, est de déterminer ce qu'ils font et puis de concevoir des systèmes pour le négocier. Merci beaucoup pour votre commentaire réfléchissant 8211 great stuff.
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